+
بدافع عن طريق البريد الإلكتروني من ماريو R. حسنا، ها هي القصة (وفقا لملف PDF التي أرسلت ماريو لي). ملاحظة . أفضل جدا تفسير لقد وجدت هنا. ذات مرة كان هناك هذا المضارب السلع الشهير، ريتشارد دينيس. ويطلق عليها اسم "أمير الحفرة"، وقدم $ 200M في عشر سنوات. واقتناعا منها بأن يمكن للمرء أن يتعلم أن يكون التاجر جيد، وظف ثلاثة عشر طالبا وعلمهم له "نظام التداول السلحفاة"، في عام 1983. انه ممول لكل طالب مع الأموال، من $ 500K ل$ 2M، ابتداء من فبراير، 1984. كانت تسمى له "السلاحف". على مدى السنوات الأربع المقبلة بلغ متوسط السلاحف عائدا سنويا قدره 80٪. (زاد مؤشر داو جونز بمعدل سنوي يبلغ نحو 14٪ خلال تلك الفترة.) > لا تقولوا لي. وأنت تسير لشرح هذا النظام للتجارة السلاحف، أليس كذلك؟ نعم، إذا كنت تستطيع. على الرغم من أنه من المفترض أن يتم تطبيقها على تجارة السلع، في أشياء مثل القهوة، الكاكاو، دولار الاوروبية، الذهب، الفضة، النفط الخ. سنتحدث فقط عن الأسهم الفانيليا عادي. > إذا قدم دنيس الكثير من المال، لماذا لم حفاظ على النظام سرا؟ على ما يبدو، واحد (أو أكثر؟) من طلابه وبيع هذا النظام. كسب المال دون الحصول على موافقة من منشئي النظام. هكذا . وقد نشرت طالب آخر وصفا للنظام السلاحف الأصلي. > فما هو هذا النظام؟ اه، نعم، وغني عن مثل هذا: كل يوم نحسب TR. وT شارع R آنج. (انظر ATR) هذا هو الحد الأقصى لقيمة: (عالية اليوم) - (اخفض مستوى اليوم) | (عالية اليوم) - (إغلاق الأمس) | | (منخفض اليوم) - (إغلاق الأمس) | ثم نقوم بحساب 20 يوما E xponential M oving A verage من TR. (انظر EMA) نحن نستخدم الوصفة التالية، واصفا نتيجة N. (إذا كانت عادية، حديقة متنوعة المتوسط المتحرك بدلا من المتوسط المتحرك الأسي، فإنه يمكن أيضا أن يسمى متوسط المدى الحقيقي). N (اليوم) = (19/20) N (أمس) + (1/20) TR (اليوم) لاحظ أننا بحاجة بقيمة 20 أيام من البيانات من أجل البدء في حساباتنا. > هاه؟ 19/20 و1/20؟ أليس هذا EMA 19 يوما؟ نعم، ولكن أنا فقط التقيؤ التفسير الوارد في ملف PDF. لذلك لا تقلق بشأن ذلك. > لماذا في المتوسط الأسي. ولماذا بعض الشيء المدى الحقيقي؟ المدى الحقيقي هو مقياس لتقلب اليومي، وتقلبات الأسعار على مدى فترة 24 ساعة، ودرجة من السلوك العنيف - ونريد بعض المتوسط المتحرك smooothing، وبالتالي EMA ذلك. > حسنا! يرجى مواصلة. حسنا، مسلحة مع قيمة N. نحسب تقلب الدولار مثل ذلك: لنفترض أن تغييرا 1 نقطة في الأصل يولد تغييرا في $ D في العقد. (D هو دولار لكل نقطة). تذبذب الدولار = N D > هاه؟ دولار للنقطة؟ نعم، هذا الخلط لي، أيضا. في نظام السلاحف، الذي تمارسه ريتشارد دينيس (وطلابه)، كانوا يتاجرون في العقود الآجلة. على سبيل المثال، العقود الآجلة واحدة لزيت التدفئة يمثل 42،000 غالون. (هذا هو 1000 برميل). ثم، لتسخين النفط، تغيير $ 1 في أسعار زيت التدفئة سيتغير سعر العقد التي كتبها $ D = 42،000 $. حسنا، لنفترض الآن أن يكون لديك $ 1M للاستثمار. كم يجب أن تستثمر في الأصول مع تذبذب الدولار معين. > I تستسلم. كان هذا سؤال بلاغي. الجواب السلاحف هي 1٪ من الأسهم الخاصة بك لكل وحدة من الدولار التذبذب. وهذا هو، على بناء وضعك في الأصول في "وحدات". كل وحدة هي 1٪ من الأسهم الخاصة بك لكل وحدة من الدولار التذبذب. وبعبارة أخرى، كل وحدة هي: وحدة = (1٪ من محفظة الأسهم) / (تذبذب الدولار)